Sigfrido príncipe heredero al trono; atormentado por la presión de su madre por convertirlo en rey, se lanza al lago para terminar su sufrimiento. Rotbart el Brujo del bosque lo rescata de las aguas heladas. Sigfrido indefenso y bulnerable encuentra en Rotbart la salvación, enamorados deciden hacer una nueva vida lejos del reinado. Hasta que aparece Odette una pricesa que busca la corona, con sus encantos arrebata a Sigfrido de los brazos de Rotbart. El brujo en venganza la convierte en Cisne..